Экономический капитал банка и методы его агрегации

Кишакевич Богдан
Доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой экономической кибернетики и инноватики Дрогобычского государственного педагогического университета имени Ивана Франко, e-mail:b_kyshakevych@ukr.net

Лучакивский Андрей
аспирант Дрогобычского государственного педагогического университета имени Ивана Франко, e-mail:happyandrew@bk.ru

Цитировать статью:

Кишакевич Б., Лучакивский А. Экономический капитал банка и методы его агрегации / Б. Кишакевич, А. Лучакивский // Научный вестник Одесского национального экономического университета: сб. науч. трудов; под ред.: М. Д. Балджи (глав. ред.). (ISSN 2409-9260). – Одесса: Одесский национальный экономический университет. – 2016. – № 7(239). – С. 16-31.

Аннотация

В статье сделана сравнительная характеристика концепций экономического и регулятивного капитала банка. Проанализированы методы агрегации экономического капитала банка и рассмотрены подходы к оценке эффекта от агрегирования риска. Показано, что экономический капитал учитывает значительно больший спектр рисков чем регулятивный и может служить важным индикатором финансовой устойчивости банка. В статье подчеркивается, что для агрегации экономического капитала на практике чаще всего используют методы вариаций-ковариаций и копулы. Отмечено, что агрегация на основе копулы с одной стороны позволяет учесть нелинейность, однако построение совместных распределений и оценка точности параметризации в случае копулы очень сложными задачами. Показано, что для того, чтобы иметь возможность воспользоваться методом вариаций-ковариаций необходимо принять предположение, что случайный вектор потерь является многомерным нормально распределенным, что нивелирует разницу между короткими и длинными открытыми позициями банка.

Ключевые слова

агрегация риска, экономический капитал, финансовая устойчивость, регулятивный капитал, методы агрегации, эффект агрегации.

JEL classification: R400

УДК: 330.4:336.71

Литература

1. Кишакевич, Б.Ю. Проблема вибору мір ризику в контексті світової фінансової кризи / Б.Ю. Кишакевич // Науковий вісник Національного лісотехнічного університету України: Збірник науково – технічних праць. – Львів: НЛТУ України. – 2010. – Вип. 20.2. – С. 178 – 186.
2. Кишакевич, Б.Ю. Моделювання та оптимізація кредитних ризиків банку: монографія / Б.Ю. Кишакевич // Дрогобич: Коло, 2011. – 412 с.
3. Офіційний сайт Національного банку України [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=123591
4. Elizaldea A. Economic and Regulatory Capital in Banking: What is the Difference?/ A. Elizaldea, E. Rafael Repullo Abel // International Journal of Central Banking. − Vol. 3. − №. 3 − 2007. - P. 87−117.
5. Dietsch Michel. How different is the regulatory capital from the economic capital:the case of business loans portfolios held by the major banking groups in France/ Michel Dietsch, Henri Fraisse // Secretariat general de l’autorite de controle prudentiel direction des etudes.− February 2013.− 36 p.
6. Giese G. Economic capital versus regulatory capital – a market benchmark / Guido Giese // May 2003. − Risk. – Basel. [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://www.risk.net/data/basel/pdf/basel_risk_0503_modelling.pdf
7. Shaw R.A. Measurement and modelling of dependencies in economic capital / R.A. Shaw, A.D. Smith and G.S. Spivak // A discussion paper /Institute of Actuaries/ 10 May, 2010.− 123 p. [Електронний ресурс] – Режим доступу: https://www.actuaries.org.uk/sites/default/files/documents/pdf/sm20100510.pdf
8. Dhaene, J. The concept of comonotonicity in actuarial science and finance: theory / Dhaene, J.; Denuit, M.; Goovaerts, M.J.; Kaas, R.; Vyncke, D. // Insurance: Mathematics & Economics 31, 2002.− pp. 3-33.