Organization of development of financial innovations in non-bank financial institutions

Dorofeiev Dmytro
graduate student, State Higher Educational Institution "University of Banking" Kiev, E-mail:mvi25prof@gmail.com

Cite this article:

Dorofeiev D., (2019) Organization of development of financial innovations in non-bank financial institutions. Ed.: М.D. Baldzhy (ed.-in-ch.) and others [Systema pensiinoho zabezpechennia Ukrainy ta yevrointehratsiini protsesy; za red.: М. D. Baldzhy (gol. red.)], Scientific Bulletin of the Odessa National Economic University (ISSN 2313-4569), Odessa National Economics University, Odessa, No. 1(264), pp. 13–35.

Abstract

The article presents a comprehensive study of the features of the process of organization of development, implementation and use of financial innovations in non-bank financial organizations, justified recommendations for its improvement on the basis of the formation of an innovation strategy in accordance with the overall development strategy, business lines and business processes used in non-bank financial organizations. The advantages and disadvantages of using linear and interactive models of the organization, the scheme of implementation of the interactive model of the organization of the process of innovation through the use of organizational and functional approach, taking into account the impact of innovation on the competitiveness, profitability and reputation of the financial institution. There are nine main stages of organizing and conducting engineering financial innovation of the base level and fully characterized by their contents, the procedure for the execution of works and procedures for using financial engineering to non-bank financial institutions, a scheme for the organization of the process of engineering financial innovation in non-bank financial institutions through the use of series and iterative model. It is substantiated that the use of financial engineering should be based on the implementation of a complex of analytical, organizational and managerial activities, a clear definition of the powers and responsibilities of structural units and other participants in the innovation process in order to improve the efficiency of innovation management in accordance with the strategic priorities of a non-bank financial institution. Practical use of the proposed scheme for the organization of financial engineering involves the sequential execution of work and the management of financial innovation throughout its life cycle in order to identify possible deviations from the developed program and determine the appropriate duration of use of financial innovation.

Keywords

financial organization, financial strategy, financial innovation, financial engineering, linear model, iterative model, innovation life cycle.

JEL classification: D 290, G 200, G 290; DOI: 10.32680/2409-9260-2019-1-264-13-35

UD classification: 331.101.6:331.108

References

1. Барынькина Н.П. Эволюция понятия финансового инжиниринга в финансовой науке // Вопросы экономики и права. – 2011. – №6. – С.101-107
2. Гнучкий режим курсоутворення: етапи запровадження та можливі наслідки для економічного розвитку України. Вип.15. Київ: Національний банк України, 2010. – 124 с.
3. Жупанин В.В. Організація залучення заощаджень населення на основі випуску казначейських зобов’язань України // Фінанси України. – 2008. – №2. – С.44-58
4. Жупанин В. Проблеми збалансованості внутрішніх заощаджень та зовнішніх запозичень банків в умовах нестабільності фінансових ринків // Вісник Національного банку України. – 2008. – №7. – С.8-12
5. Кротюк В.Л. Еволюція підходів до оцінки капіталу в Базельських угодах // Банківська справа. – 2005. – №4. – С.3-9
6. Кузнецов В.А. Предоплаченные инструменты розничных платежей – от дорожного чека до электронных денег / В.А. Кузнецов и др. – Москва: Маркет ДС, 2008. – 304 с.
7. Маршалл Дж. Ф. Финансовая инженерия Дж. Ф. Маршалл, В.К. Бансал. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 784 с.
8. Міщенко В.І., Науменкова С.В. Проблеми вдосконалення управління державними корпоративними правами // Економіка України. – 2002. – №5. – С.29-36
9. Міщенко В.І. Методологічні та методичні проблеми запровадження таргетування інфляції // Вісник Національного банку України. – 2006. – №5. – С.22-32
10. Міщенко В.І., Науменкова С.В. Банківський нагляд: підручник. – К.: Центр наукових досліджень НБУ, УБС НБУ, 2011. – 498 с.
11. Міщенко В.І., Науменкова С.В. Поняття системного ризику та підходи до визначення системно значущих банків // Соціально-економічні проблеми сучасного періоду України. – 2014. – №1(105). – С.186-189
12. Міщенко С. Визначення основних факторів розвитку та ефективності функціонування фінансового сектору України // Банківська справа. – 2008. – №4 (82). – С.31-47
13. Міщенко С.В. Вдосконалення інституційної структури нагляду за фінансовим сектором // Банківська справа. – 2007. – №1. – С.41-56
14. Міщенко С.В. Проблеми оцінки впливу стабільності функціонування грошово-кредитної сфери на економічну безпеку країни // Фінанси України. – 2010. – №7. – С.35-49
15. Міщенко С.В. Вдосконалення системи безготівкових роздрібних платежів // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Серія: Економіка. – 2014. – №5(158). – С.22-28
16. Мищенко С.В. Стимулирование кредитования как фактор экономического роста // Вестник Финансового университета. – 2013. – №1(73). – С.35-45
17. Науменкова С.В. Оцінка впливу галузевої приналежності на рівень перспективної платоспроможності позичальника // Вісник Національного банку України. – 2005. – №7. – С.14-21
18. Науменкова С.В. Функціонування недержавних пенсійних фондів на ринку фінансових послуг України // Фінанси України. – 2010. – №4. – С.3-16
19. Науменкова С.В. Підвищення доступності фінансових послуг: актуальні питання регуляторної практики // Фінанси України. – 2013. – №10. – С.20-33
20. Науменкова С. Фінансова інклюзивність та проблеми забезпечення доступу населення до базових фінансових послуг в Україні // Вісник Національного банку України. – 2014. – №11. – С.31-37
21. Науменкова С. Базель І, ІІ, III: розвиток підходів для зміцнення регуляторної основи // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Серія: Економіка. – 2015. – №12. – С.39-48
22. Науменкова С.В. Недержавне пенсійне забезпечення. – К.: Знання, 2010. – 66 с.
23. Пантєлєєва Н.М. Фінансові інновації в банківській системі: теорія, методологія, практика. – К.: УБС НБУ, 2014. – 540 с.
24. Ризики, загрози, пріоритети та наслідки реформування пенсійної системи України: аналітична доповідь / за ред. О.П. Коваль, Я.В. Жаліло. – К.: НІСД, 2012. – C.91-94
25. Світовий досвід та перспективи розвитку електронних грошей в Україні. Вип. 10. – К.: Національний банк України, 2008. – 145 с.
26. Соколов Б.И., Мищенко С.В. Роль платежных систем в обеспечении устойчивого развития национальной экономики // Проблемы современной экономики. – 2015. – №2(54). – С.163-168
27. Naumenkova S., Malyutin O., Mishchenko S. Transition to Inflation Targeting in Ukraine: New Tools for Monetary Policy. Bulletin Taras Shevchenko National University of Kyiv. Economics. – 2015. – №1(166). – P.31-39