Integrated corporate reporting - practical aspects composition in Ukraine

Lokhanova Nataliia
Doctor of Еconomic Sciences, Professor, Odessa National Economic University. E-mail:oneu.oda@ukr.net

Cite this article:

Lokhanova N., (2019) Integrated corporate reporting - practical aspects composition in Ukraine. Ed.: М.D. Baldzhy (ed.-in-ch.) and others [Systema pensiinoho zabezpechennia Ukrainy ta yevrointehratsiini protsesy; za red.: М. D. Baldzhy (gol. red.)], Scientific Bulletin of the Odessa National Economic University (ISSN 2313-4569), Odessa National Economics University, Odessa, No. 2(265), pp. 128-143.

Abstract

The article states that the Management Report implemented in Ukraine is one of the varieties of an integrated reporting format. However, it does not cover the proportion of indicators to be included in the Integrated Report to comprehensively disclose the essential aspects of enterprise activity. In order to improve the integrated reporting process in Ukraine, it is proposed to streamline the composition of the indicators of the integrated report by providing for disclosure of the following data: 1. Company's description and corporate governance (general information about the company, description of the activity, stakeholder coverage, brief description of the corporate governance system); 2. Results of the analysis of the external environment, risks and opportunities; 3. Brief description of the chosen strategy of development of the company in the short, medium and long-term periods; 4. Overview of the organization's strategic objectives with details for the segments of activity; 5. Description of the selected business model of the company related to its strategy and goals; 7. Results of detailed risk assessment and management system; 8. Description of the quality management system adopted by the company; 9. Indicators of the current state of economic activity, including: financial indicators and indicators of sustainable development regarding the economic, environmental, social and innovative performance of the company with an emphasis on the disclosure of key information; 10. Forecast of financial and non-financial indicators, in particular, forecasts of financial condition, financial results and cash flow, provided that the chosen strategy is implemented taking into account existing risks; as well as forecasts of non-financial indicators - prospects for the development of the company's economic impact, as well as its environmental performance, increasing social impact, innovation and interaction with stakeholders.

Keywords

Integrated Reporting, Corporate Reporting, Sustainable Development, Management Report, Financial Indicators, Nonfinancial Indicators.

JEL classification: M 410; DOI: 10.32680/2409-9260-2019-2-265-128-143

UD classification: 657:334.012

References

li>Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.1999 р. № 996-XIV (станом на 01.01.2019 року) [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/996-14
1. Закон України «Про аудит фінансової звітності та аудиторську діяльність» від 21.12.2017 р. № 2258-VIII (станом на 01.01.2018 року) [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2258-19
2. Методичні рекомендації зі складання звіту про управління, затв. Наказом Міністерства фінансів України 07.12.2018 № 982 [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/v0982201-18#n10
3. Інтегроване звітування: концепція, методологія та організація: монографія / С. Ф. Голов, В. М. Костюченко, Р. В. Кузіна. – Херсон: Видавничий дім «Гельветика», 2018. – 251 с.
4. Озеран А. Звіт керівництва vs звіт про управління: проблеми відповідності закону про бухгалтерський облік та світової практики // Бухгалтерський облік і аудит. – 2017. – № 10-11. – С.2-11