Profitability ratios of machine building enterprises as indicators efficiency of their activity

Androsova Olena
PhD in Economics, Docent, Associate Professor of Finance, Banking and Insurance, National University "Zaporozhye Polytechnic", E-mail:AndrosovaEF@gmail.com

Cite this article:

Androsova О., (2019) Profitability ratios of machine building enterprises as indicators efficiency of their activity. Ed.: М.D. Baldzhy (ed.-in-ch.) and others [Systema pensiinoho zabezpechennia Ukrainy ta yevrointehratsiini protsesy; za red.: М. D. Baldzhy (gol. red.)], Scientific Bulletin of the Odessa National Economic University (ISSN 2313-4569), Odessa National Economics University, Odessa, No. 4(267), pp. 13–25.

Abstract

The article deals with the scientific and methodical approaches to measuring profitability using the system of relative indicators, which in general characterize the effectiveness of machine-building enterprises, their structural units, profitability of different types of activities, namely, operational, financial, investment, profitability of production of certain types of products. It is proved that indicators of profitability characterize more fully than the profit of the efficiency of management of the enterprises of mechanical engineering, as their value reflects the successful ratio of the effect of the capital invested in the enterprise, or resources used in the process of activity. It has been found that profitability indicators can be used as an effective tool in investment policy and pricing, when choosing variants for assortment formation and product structure in mechanical engineering enterprises. Two representatives of mechanical engineering enterprises are analyzed on the system of profitability indicators. The analysis of the indicators of profitability was carried out according to the following indicators: profitability of assets on profits from ordinary activities before taxation, profitability of capital on net profit, return on equity, profitability of production assets, profitability of realized products on profit, profitability of expenses, coefficient of reinvestment, capital repayment period, payback period equity capital. It is proved that in the process of analysis of profitability indicators the level of implementation of the plan, forecasts of enterprises is estimated, the dynamics of indicators is studied, the reserves of increase of profitability are determined. It was established that the condition of improving the efficiency of the enterprises of mechanical engineering is the outrunning growth of the result of indicators of profit and net income in comparison with the growth of such indicators as capital and expenses.

Keywords

profitability indicators, capital, profit, net profit, efficiency, equity.

JEL classification: G310, L620

UD classification: 005.52:331.101.3

References

1. Андрющенко І. Є. Аналіз показників стійкості функціонування машинобудівних підприємств: [електронна стаття] / І. Є. Андрющенко.- Електронні дані // EIRZNTU (Electronic Institutional Repository of Zaporizhzhya National Technical University). – Запоріжжя, 2015 -.- Режим доступу: http://eir.zntu.edu.ua/handle/123456789/1929. - Назва з екрана. - Дата перегляду: 23.01.2018
2. Андрющенко І. Є. Сучасні тенденції показників надійності функціонування машинобудівних підприємств: [електронна стаття] / І. Є. Андрющенко.- Електронні дані // EIRZNTU (Electronic Institutional Repository of Zaporizhzhya National Technical University). – Запоріжжя, 2015 -.- Режим доступу: http://eir.zntu.edu.ua/handle/123456789/1923. - Назва з екрана. - Дата перегляду: 19.01.2018
3. Попова А. О. Сучасний стан, проблеми та напрями розвитку машинобудування в фінансово-економічному механізмі України : [додаються статистичні матеріали за 2001-2013 роки] / А. О. Попова // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. – 2015. – № 1 (82). – С. 54-61.
4. Чубка О. М. Фінансова стійкість машинобудівних підприємств: поняття та оцінка : [на прикладі Львівської області] / О. М. Чубка // Регіональна економіка. – 2016. – № 2 (80). – С. 198-205.
5. Юхновська Ю. О. Конкурентоспроможність машинобудівних підприємств України / Ю. О. Юхновська // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. – 2013. – № 1. – С. 154-158.
6. Кривов'язюк І. В. Оцінювання стратегічної позиції машинобудівних підприємств у контексті задач діагностики їх можливостей / І. В. Кривов'язюк, Р. М. Стрільчук // Актуальні проблеми економіки. – 2016. – № 8 (182). – С. 146-155.
7. Зимовець В. В. Фінансові механізми розвитку машинобудування в Україні / В. В. Зимовець, П. О. Керімов // Фінанси України. – 2017. – № 3 (256). – С. 111-121.
8. Романенко В. А. Розвиток машинобудування в Україні: системний підхід : [динаміка виробництва окремих видів продукції машинобудування в Україні, обсяги виробництва та кількість підприємств-виробників окремих видів продукції, рівень рентабельності та ін. (1990-2011)] / В. А. Романенко // Економіка України. – 2013. – № 10 (623), жовтень. – С. 56-66.
9. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз : [підручник] / Г.О. Крамаренко, О.Є. Чорна. – К.: Центр учбової літератури, 2008. – 392 с.
10. Тютюнник Ю. М. Фінансовий аналіз: навч. посібник: / Ю. М. Тютюнник. – Київ : Знання, 2012. – 815 с.
11. Череп А. В. Економічний аналіз. Навчальний посібник. / А. В. Череп — Київ: Кондор, 2005. — 160 c.
12. Школьник І. О., Фінансовий аналіз: навч. посібник / І. М. Боярко, О. В. Дейнека та ін. ; за заг. ред. І. О. Школьник. – Київ : Центр учбової літератури, 2016. – 368 с.
13. Подольська В.О., Фінансовий аналіз. / В.О. Подольська, О. В. Яріш. К.: Центр навчальної літератури, 2007. - 488 с.
14. Базілінська О. Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика навч. посіб. / О. Я. Базілінська. – 2-ге вид.. – К. : Центр учбової літератури, 2011. – 398с.
15. Кіндзерський Ю. В. Промисловість України: стратегія і політика структурно-технологічної модернізації: монографія / Ю. В. Кіндзерський. – Київ : НАН України, 2013. – 536 с.