Оцінка ефективності інвестиційної діяльності банків України на фондовому ринку

Жердецька Лілія Вікторівна
доктор економічних наук, доцент, завідувачка кафедри банківської справи, Одеський національний економічний університет, м. Одеса, Україна, e-mail:lzherdetska@gmail.com, ORCID ID: https://orcid.org/0000-0003-2783-186X

Цитувати статтю:

Жердецька Л.В. Оцінка ефективності інвестиційної діяльності банків України на фондовому ринку. Науковий вісник Одеського національного економічного університету: зб. наук. праць; за ред.: В.В. Коваленко (голов. ред.). (ISSN 2409-9260). Одеса: Одеський національний економічний університет. 2021. № 9-10 (286-287). С. 11-17.

Анотація

У статті висвітлені теоретичні та практичні аспекти ефективності інвестиційної діяльності банків України на фондовому ринку. Досліджено існуючі підходи до визначення економічного поняття «ефективність». На цій основі обґрунтовані методологічні підходи до оцінки ефективності інвестиційної діяльності банків України на фондовому ринку, які базуються на аналізі обсягів цієї діяльності, її дохідності і прибутковості та ризику. З результатами проведеного аналізу встановлено, що частка інвестицій у чистих активах банків свідчить про диверсифікацію ризиків та джерел отримання доходів. Проте структура інвестицій характеризується значною часткою вкладень у державні цінні папери, що свідчить про якісний склад інвестиційних портфелів банків, водночас не є наслідком існування розвиненого фондового ринку. Значна частка державних цінних паперів в активах українських банків створює додаткове джерело системного ризику та відволікає банківські ресурси від кредитування економічного розвитку. Разом з тим у підсумку, банківські інвестиції характеризуються позитивною дохідністю, високою ліквідністю та незначним ризиком.

Ключові слова

банк, банківські інвестиції, ефективність, фондовий ринок, цінні папери.

JEL classification: G240; DOI: 10.32680/2409-9260-2021-9-10-286-287-11-17

УДК: 336.763

Література

1. Шудрук Т. М., Ілюшик Ю.С. Розвиток фондового ринку України. Економічний аналіз: зб. наук. праць. Тернопільський національний економічний університет. Видавничо-полі- графічний центр Тернопільського національного економічного університету “Економічна думка”. 2015. Том 20. С. 226- 231. URL: https://www.econa.org.ua/index.php/econa/article/view/782/595 (дата звертання 10.10.2021)
2. Колупаєв Ю. Б. Обґрунтування напрямку перспективного розвитку фондового ринку України. Ефективна економіка. 2018. №8. С. 45-51
3. Мельник О. І., Капітан І. М. Cучасні тенденції розвитку фондового ринку України. Ефективна економіка. 2019. №12. URL:http://www.economy. nayka.com.ua/pdf/11_2019/60.pdf (дата звертання 10.10.2021)
4. Циганов С.А. Роль комерційних банків у формуванні інфраструктури фондового ринку. Наукові праці МАУП. 2006. Вип.8. С. 258 – 260.
5. Желіхівська А. М. Роль банків у розвитку інфраструктури фондового ринку України. Ін- вестиції: практика та досвід. 2009. № 22. URL: http://www.investplan.com.ua/pdf/22_2009/14. pdf (дата звертання 10.10.2021)
6. Онищенко Ю.І. Перспективи формування портфелю цінних паперів банку з викори- станням фундаментального аналізу. Економіка та суспільство. 2018. №16. URL: http://www. economyandsociety.in.ua (дата звертання 10.10.2021)
7. Онищенко Ю.І. Управління інвестиційною діяльністю банку: теорія та практика. Інфраструктура ринку. 2018. Випуск 25. URL: http://www.market-info.od.ua (дата звертання 10.10.2021)
8. Аванесова Н. Е. Основні підходи до визначення категорії ефективність URL: http:// www.confcontact.com/2008dec/6_ avanesova.htm. (дата звертання 10.10.2021)
9. Berger А. and Humphrey D. Measurement and Efficiency Issues in Commercial Banking. Output Measurement in the Service Sectors.
10. Xavier F., J. Rochet. Microeconomics of banking / Xavier Freixas and Jean-Charles Rochet. Massachusetts institute of technology. 1999. 332 p.
11. Бізнес-словник: економіка, фінанси, банки, інвестиції, кредити : англо-укр.; понад 12 500 термінів / [уклад. С. Я. Єрмоленко, В. І.Єрмоленко]. К.: Школа, 2002. 720 с.
12. Наглядова статистика Національного банку України URL: https://bank.gov.ua/ua/ statistic/supervision-statist (дата звертання 10.10.2021)