Формування та прогнозування портфеля марковиця для оцінки ризиків на підприємствах сфери туризму

Орлов Євген Вікторович
кандидат фізико-математичних наук, доцент, доцент кафедри статистики та математичних методів в економіці, Одеський національний економічний університет, м. Одеса, Україна, e-mail: orlov_ev@onu.edu.ua, ORCID ID: https://orcid.org/0000-0002-9212-9973

Цитувати статтю:

Орлов Є. В. Формування та прогнозування портфеля марковиця для оцінки ризиків на підприємствах сфери туризму. Науковий вісник Одеського національного економічного університету: зб. наук. праць; за ред.: В.В. Коваленко (голов. ред.). (ISSN 2409-9260). Одеса: Одеський національний економічний університет. 2024. № 11 (324). С. 91-97.

Анотація

У дослідженні було проведено диверсифікацію туристичного продукту фірми з метою максимізації загального рівня прибутковості туристичного підприємства із заданим степенем сумарного ризику від усіх напрямків туристичної діяльності. Метою дослідження є застосування економіко-математичних методів під час дослідження диверсифікації інвестиційних потоків у галузі туризму та готельно-ресторанної справи; висвітлення математичної сторони цієї проблеми та надання реальних порад, заснованих на прогнозних значеннях, щодо оптимізації діяльності туристичного підприємства. Розглянуто проблему побудови інвестиційного портфеля Марковиця у галузі туристичної та готельно-ресторанної діяльності. Була розв’язана пряма задача побудови інвестиційного портфеля за допомогою методів квадратичного програмування. Також було проведено прогнозування відносних часток різних типів туристичної діяльності фірми. Застосування такого підходу дозволяє виявити ті туристичні напрямки, що здатні оптимізувати фінансовий портфель туристичного та готельно-ресторанного підприємства.

Ключові слова

індустрія гостинності, інвестиційна політика, портфельна теорія Марковиця.

JEL classification: G110; C610; DOI: https://doi.org/10.32680/2409-9260-2024-11-324-91-97

УДК: 330.322; 303.519.8

Література

1. Кравцова А. В. Класифікація ризиків підприємств туристичного бізнесу. Вісник ОНУ ім. І. І. Мечникова. 2013. Т. 18. Вип. 4/2. С. 92-95. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN /Vonu_econ_ 2013_18_4%282%29__25 (дата звернення 25.10.2024).
2. Беднарська О. Р., Кулиняк І. Я. Ризики у міжнародному туризмі: фактори, класифікація, методи оптимізації. Вісник Національного університету ,,Львівська політехнікаˮ. Менеджмент та підприємництво в Україні. 2013. № 767. С. 3-8. URL: http://nbuv.gov.ua/ UJRN/VNULPM_2013_767_3 (дата звернення 25.10.2024).
3. Giannotti C., Mattarocci G., Spinelli L. The role of portfolio diversification in the hotel industry. EuroMed Journal of Business. 2011. №6(1). С. 24–45. URL: https://www.emerald.com/ insight/content/doi/10.1108/14502191111130299/full/html (дата звернення 25.10.2024).
4. Нєчева Н., Давиденко І. Тенденції сервісного управління підприємств санаторно- курортного комплексу. Економіка та суспільство. 2022. №40. URL: https://doi. org/10.32782/2524-0072/2022-40-19 (дата звернення 26.10.2024).
5. Bedradina G., Nezdoyminov S. Measuring quality of the tourism product in the tour operator business. Montenegrin Journal of Economics. 2019. Vol. 15. N. 2. P. 081-093. URL: https://doi.org/10.14254/1800-5845/2019.15-2.7 (дата звернення 28.10.2024).
6. Mariani M., Platanakis E., Stafylas D., Sutcliffe C. Identifying a destination`s optimal tourist market mix: Does a superior portfolio model exist? Tourism Management. 2023. №96. 104722. URL: https://www.sciencedirect.com/ science/article/pii/S0261517723000043 (дата звернення 28.10.2024).
7. Орлов Є. В. Моментний підхід до опису динаміки цін акцій. Науковий вісник Одеського національного економічного університету. 2018. №10. С. 161-177. URL: http://nvisnik. oneu.edu.ua/archive.php (дата звернення 28.10.2024).
8. Шинкаренко В., Шинкаренко Л., Орлов Є. Аналіз інвестиційної привабливості галузей індустрії гостинності за допомогою математичних методів. Науковий вісник Одеського національного економічного університету. 2023. №1-2. С. 135-143. URL: http://nvisnik. oneu.edu.ua/archive.php (дата звернення 29.10.2024).
9. Орлов Є., Шинкаренко В., Шинкаренко Л. Пряма задача формування портфеля Марковиця для оптимізації туристичної діяльності. Науковий вісник Одеського національного економічного університету. 2023. №9. С. 142-148. URL: http://n-visnik.oneu. edu.ua/archive.php (дата звернення (28.10.2024).
10. Markowitz H. Foundations of Portfolio Theory. Journal of Finance. 1991. Vol. 46. Issue 2. P. 469-477. URL:http://www.e-m-h.org/Mark91.pdf. (дата звернення 28.10.2024).
11. Jobson J. D., Korkie B. Estimation for Markowitz efficient portfolio. Journal of American Statistic Association. 1980. Vol. 75. Issue 371. 544-554. URL: https://doi.org/10.1080/01621459. 1980.10477507 (дата звернення 28.10.2024).