Банковская система в обеспечении экономического развития: теория и эмпирическая взаимосвязь

Жердецкая Лилия
д.э.н., доцент, зав.каф. банковского дела, Одесский национальный экономический университет, e-mail:lzherdetska@gmail.com, ORCID ID: https://orcid.org/0000-0001-5398-868X

Ткач Виктория
студентка, Одесский национальный экономический университет, e-mail:vicctorytkach@gmail.com, ORCID ID:

Цитировать статью:

Жердецкая Л., Ткач В. Банковская система в обеспечении экономического развития: теория и эмпирическая взаимосвязь. Научный вестник Одесского национального экономического университета : сб. науч. трудов / Под ред. : В. В. Коваленко (глав. ред.). Одесса : Одесский национальный экономический университет. 2021. № 7-8 (284-285). С. 33-46.

Аннотация

В статье освещены теоретические и эмпирические аспекты роли банковской системы в обеспечении экономического роста. Обоснованные направления влияния банковской системы на экономический рост: во-первых, из-кредитования коммерческими банками нефинансовых корпораций; во-вторых, из-за влияния центрального банка на деятельность коммерческих банков на основе использования инструментов микро-, макропруденциальных и монетарной политик. С использованием то- сту Грейнджера установлено плотный негативное влияние динамики развития реального сектора экономики на динамику чистых активов банковской системы в период 2017-2020 гг .:банки в этот период больше внимания стали уделять инвестированию в государственные ценные бумаги, чем в кредитование. Это вызывало рост активов банков на фоне негативной динамики реального сектора экономики. Иными словами, в современных условиях банковская система не осуществляет позитивного вклада в экономический рост. Сформулированы основные проблемы активизации роли банковской системы в обеспечении экономического рост: монетарная экспансия связана с инфляционными рисками и может иметь неоднозначное влияние на финансовую стабильность; стандарты прозрачности деятельности субъектов реального сектора отстают от стандартов банковской системы.Преодоление высоких темпов инфляции и прозрачность предприятий нефинансового сектора будет способствовать восстановлению положительной роли банковской системы в обеспечении экономического роста.

Ключевые слова

экономический рост, банки, реальный сектор экономики Украины, тест Грейнджера, гипотеза следования за спросом, гипотеза преимущества предложения.

JEL classification: E520, E580, F430, G210; DOI: 10.32680/2409-9260-2021-7-8-284-285-33-46

УДК: 336.717

Литература

1. Furkani H., Mylyany R. Islamic banking and economic growth: empirical evidence from Malaysia. Journal of Economic Cooperation and Development, 2009, No. 30 (2), pp. 59–74.
2. Levine R. Financial development and economic growth: views and agenda. Journal of Economic Literature. 1997. Vol. 35. pp. 688–726.
3. Thiel M. Finance and economic growth – a review of theory and the available evidence. Economic Papers. European Communities. 2001. Nо. 158. URL: http://ec.europa.eu/economy_ finance/publications/pages/publication884_en.pdf (дата звернення 20.08.2021)
4. Wachtel P. 2001. Growth and finance – what do we know and how do we know it? International Finance. 2001. Vol. 4, Iss. 3, pp. 335–362.
5. Masih R., Masih M. Macroeconomic activity dynamics and Granger causality: New evidence from a small developing economy based on a vector error-correction modelling analysis. Economic Modelling. 1996. Vol. 13, Iss. 3, pp. 407–426.
6. Robinson J. The Generalization of the General Theory in the Rate of Interest and Other Essays. London, Macmillan, 1952.
7. Odedokun M.O. Supply-leading and demand-following relationship between economic activity and development banking in developing countries: an empirical analysis. Singapore Economic Review, 1992, Vol. 37, pp. 46–58.
8. Luintel K.B., Khan M.A. Quantitative reassessment of the finance-growth Nexus: evidence from a multivariate VAR. Journal of Developing Economics, 1999, Vol. 60, pp. 381–405.
9. Stiglitz J. Capital market liberalization, economic growth, and instability. World Development, 2000, Vol. 28, No. 6, pp. 1075–1086.
10. Гальчинський А.С., Геєць В.М. та ін. Стратегія економічного і соціального розвитку України (2004–2015 роки). Шляхом Європейської інтеграції / Національний інститут стра- тегічних досліджень, Інститут економічного прогнозування НАН України, Міністерство економіки та з питань європейської інтеграції України: Монографія. К. : ІВЦ Держкомстату України, 2004. 416 с.
11. Геєць В.М. Економіка України 2016 року. Бизнес. 2016. № 11. С. 20–21.
12. Звєряков М.І. Уроки ринкової трансформації в Україні. Економіка України. 2016. № 8. С. 12–26.
13. Jaime C. Financial and real sector interactions: enter the sovereign ex machina. BIS Papers No 62. URL: https://www.bis.org/speeches/sp111118.pdf (дата звернення 20.08.2021)
14. Yener Altunbas, Mahir Binici, Leonardo Gambacorta. Macroprudential policy and bank risk. Journal of International Money and Finance, Volume 81, 2018. URL: https://doi.org/10.1016/j. jimonfin.2017.11.012 (дата звернення 20.08.2021)
15. Levine R., Zervos S. Stock markets, banks, and economic growth. The American Economic Review, 1998, Vol. 88, No. 3, pp. 537–558.
16. Liang Hshin-Yu, Reichert A. The relationship between economic growth and banking sector development. Banks and Bank Systems, 2006, Vol. 1, Iss. 2, pp. 19–35.
17. Koivu T. Do efficient banking sectors accelerate economic growth in transition countries?BOFIT Discussion Papers, 2002, No. 14.
18. Rousseau P.L., Wachtel P. What is happening to the impact of financial deepening on economic growth? Discussion paper DP2005/10, 2008, January 21, URL: http://pages.stern.nyu. edu/~pwachtel/images/RW_EI_Jan2008.pdf (дата звернення 20.08.2021)
19. Khalil M. Relationship Between Financial and Real Sectors: Implications for Stable Economic Development. 2018. URL: http://ccsenet.org/journal/index.php/ijef/article/view/75695 (дата звернення 20.08.2021)
20. Звєряков М.І., Жердецька Л.В. Банківський та реальний сектори економіки України: оцінка взаємозв’язків і детермінант розвитку. Економіка України, 2017. № 10 (671). С. 31- 48.
21. Статистика НБУ. Макроекономічні показники. URL: https://bank.gov.ua/ua/statistic/ macro-indicators (дата звернення 20.02.2021)
22. Офіційний сайт Світового банку URL: https://www.worldbank.org/uk/country/ukraine (дата звернення 20.01.2021)
23. Національний банк України. Інфляційний звіт. Липень 2021 URL: https://bank.gov.ua/ ua/news/all/inflyatsiyniy-zvit-lipen-2021-roku (дата звернення 20.08.2021)